21世紀經濟報道記者李依農上海報道

對全球各大經濟體而言，2022是充滿挑戰的一年。持續的新冠疫情、通脹、包括美國在內的多國央行不斷加息下的高利率環境，也使得全球幾乎各類資產在2022年均出現了大幅的波動。

面對大規模的宏觀沖擊，金融參與者應如何在保持技術創新的同時，在多重挑戰下逆風前行？當地時間2023年1月17日，在達沃斯論壇以“金融機構：在壓力下創新”為主題的討論會上，沙特財政部長Mohammed Al-Jadaan、紐約證券交易所集團總裁Lynn Martin、貝寶總裁Dan Schulman以及蓋茨基金會首席執行官Mark Suzman就上述議題展開了深入探討。

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金融創新需在金融系統框架內

金融創新需在金融系統的框架內，否則就會將金融系統置于危險之中。對話首先圍繞著這一論點展開，強調了金融創新者與政府以及監管機構合作的重要性。

沙特財政部長Mohammed Al-Jadaa表示，社會中的企業正在呼吁更多的創新。他指出，我們實際上已經看到創新為社會帶來的巨大益處，包括在包容性以及風險應對等方面。但與此同時，監管者需要對此保持謹慎，以確保金融穩定不受影響，潛在風險盡可能地被減輕。

Al-Jadaa還指出，傳統的金融機構確實在壓力下急于創新，因為那些具有挑戰性的創新者帶來了新的業務方式，使得傳統機構需要通過創新來追趕。他強調，我們需要做的，是確保這些傳統機構不被落下的同時，找到能保證金融穩定的平衡點。

紐約證券交易所集團總裁Martin則強調了“護欄”的重要性。她指出，之所以在當前市場中，我們沒有看到比目前更多的系統性問題存在，其主要原因就是市場保持了公平與透明。

Martin補充稱，加密貨幣市場之所以還沒有被金融機構采用，正是因為其沒有像交易所、集中清算等金融工具那樣的“護欄”，而后者已經過了多次金融危機的考驗。相比而言，Martin認為更傳統的金融模式以及金融結構，比如交易所與清算所，在備受挑戰的動蕩市場中，是保持透明度的“燈塔”。

金融創新是必然趨勢

即使在監管層面面臨著一些尚未解決的難點，以及其他潛在的風險與挑戰，向前看，金融創新似乎已是必然趨勢。

蓋茨基金會首席執行官Suzman表達了他對在全球層面上真正實現可多邊操作的數字支付系統的愿景。他指出，在長期框架下，金融創新能夠成為一個為全球帶來繁榮的平臺，尤其是通過在疫情期間得到大幅拓展的數字支付系統?！拔覀儤酚^地認為，這一充滿了巨大潛力的愿景能夠真正意義上推動創新與進步” ，Suzman說。

他同時強調，我們需要一個綜合的框架，以及一個健康、有助于在系統內建立信任的監管框架。

Suzman還指出，短期內我們還將面臨的一些挑戰包括全球1/3的國家或將在未來一年中陷入衰退，以及許多中低等收入國家陷入債務危機的風險等；但他認為，仍然有一個非常積極的長期趨勢，或將在全球范圍內帶來革新。

貝寶總裁Schulman表示，把銀行等傳統金融機構視為笨拙滯后的“在任者”，并把硅谷以及其他的初創公司標榜為“創新者”是一種錯誤的敘述。他認為，隨著科技快速的發展，銀行以及其他金融服務的參與者都在成為“科技公司”。人工智能、5G、新的計算能力與新的技術，把這些結合在一起，必然將重新定義金融系統，而真正的挑戰是如何以一種安全、可靠和包容的方式去實現這一蛻變。

(作者：李依農)

（文章來源：21世紀經濟報道）