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              美債再遭中日兩大“債主”減持
              2023-02-16 13:39:57 來源:


              (相關(guān)資料圖)

              美東時(shí)間周三(2月15日),美國財(cái)政部公布的2022年12月的國際資本流動(dòng)報(bào)告(TIC),中日兩大“債主”繼續(xù)拋售美債。

              具體而言,去年12月,日本所持美國國債環(huán)比11月減少60億美元,降至1.0763萬億美元,重新逼近去年8月~10月連續(xù)三個(gè)月后創(chuàng)下的2019年12月以來的持倉低位。去年12月,中國所持美債環(huán)比也比11月減少31億美元,降至8671億美元。至此,中國已連續(xù)四個(gè)月減持美債,美債總持倉創(chuàng)下2010年5月以來新低。

              不過,報(bào)告顯示,其他8個(gè)美債前十大持倉國家和地區(qū)在去年12月均增持美債。其中,總持倉排名第四的比利時(shí)增持規(guī)模最大,增持214億美元,其次是排名第五的盧森堡,增持183億美元,排名第三的英國增持87億美元,增持規(guī)模也排名第三。

              其他美債持有國家和地區(qū)中,總持倉排在第14位的法國去年12月也減持146億美元,減持規(guī)模最大。減持規(guī)模僅次于法國的是總持倉第13位的加拿大,單月減持了136億美元美債。

              值得一提的是,不僅對(duì)美債,根據(jù)日本財(cái)政部和日本證券交易商協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù),去年,日本拋售了創(chuàng)紀(jì)錄的1810億美元的海外債券,并轉(zhuǎn)而購入了30.3萬億日元(約合2310億美元)規(guī)模的日本國債。本周,日本已正式提名值田和男擔(dān)任下一任日本央行行長。如果日本接下來進(jìn)一步放寬乃至取消收益率曲線控制(YCC),隨著日債收益率進(jìn)一步上漲,日本機(jī)構(gòu)可能繼續(xù)拋售手中仍存的逾2萬億美元的海外債券。即使新任行長最大程度地維持YCC政策,也很可能會(huì)令去年很長時(shí)間內(nèi)承壓的日元重新走弱,并加劇投資者的對(duì)沖成本,而這本身也是去年日本投資者大量拋售海外債券的催化劑之一。眼下,匯率對(duì)沖成本仍然很高,即使日本央行將日債收益率上限定在0.5%,與納入成本對(duì)沖后-1.3%的美國國債收益率相比,日本本土投資機(jī)構(gòu)仍更偏好日本國債,也因此,進(jìn)一步拋售海外債券的動(dòng)力始終存在。

              還值得注意的是,美債近日還面臨美國的債務(wù)上限問題。美國國會(huì)預(yù)算辦公室警告稱,如果債務(wù)上限保持不變,美國聯(lián)邦政府預(yù)計(jì)將在2023年7月至9月之間用盡其借貸能力,且較低的稅收收入可能會(huì)使美國政府違約的日期更近。基于此,該辦公室指出,如果不提高或暫停債務(wù)限額,除了替換到期證券外,美國財(cái)政部屆時(shí)將無權(quán)發(fā)行額外的債務(wù),將導(dǎo)致一些聯(lián)邦政府機(jī)能無法正常運(yùn)作,并出現(xiàn)聯(lián)邦政府違約。美國財(cái)政部長耶倫上周也警告稱,如果美國眾議院不能通過提高31.4萬億美元債務(wù)上限的法案,美國政府將面臨“經(jīng)濟(jì)和金融災(zāi)難”。

              對(duì)于其他美國資產(chǎn),TIC報(bào)告顯示,海外投資者去年12月凈買入約550億美元的美股,創(chuàng)2020年12月以來單月新高,其中,央行等海外官方機(jī)構(gòu)買入15億美元美股,海外私人投資者買入535億美元美股。

              (文章來源:第一財(cái)經(jīng))

              關(guān)鍵詞: 美國國債
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