“將為瑞信提供流動(dòng)性”——3月16日，瑞士央行和瑞士金融市監(jiān)局的一則最新聲明，讓持續(xù)多日的市場(chǎng)恐慌一度得到安撫。

而選擇握住瑞士政府援手的瑞信，正試圖以500億瑞元的借款和持續(xù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在銀行業(yè)風(fēng)暴中重新穩(wěn)住身軀。

力挽狂瀾

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3月16日凌晨，瑞士央行(SNB)和瑞士金融市監(jiān)局(FINMA)就市場(chǎng)不確定性發(fā)表聲明。兩機(jī)構(gòu)在聲明中稱，確信“美國(guó)某些銀行的問(wèn)題不會(huì)對(duì)瑞士金融市場(chǎng)構(gòu)成直接的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)”。

聲明進(jìn)一步指出，瑞士的監(jiān)管規(guī)定要求，所有銀行需維持符合或超過(guò)巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)最低要求的資本和流動(dòng)性緩沖。而在這一基礎(chǔ)上，瑞士金融市監(jiān)局確認(rèn)，“瑞信符合適用于系統(tǒng)重要性銀行的更高的資本和流動(dòng)性要求”。

“如有必要，瑞士央行將向這家活躍于全球市場(chǎng)的銀行提供流動(dòng)性。”瑞士央行在聲明中表示。

而數(shù)小時(shí)之內(nèi)，瑞信集團(tuán)很快便就央行伸出的“橄欖枝”做出回應(yīng)。記者了解到，瑞信先是對(duì)兩機(jī)構(gòu)發(fā)表的支持聲明表示了歡迎，后又發(fā)布聲明稱，集團(tuán)正在采取“果斷行動(dòng)”來(lái)預(yù)先主動(dòng)加強(qiáng)自身流動(dòng)性。

聲明具體顯示，瑞信集團(tuán)目前正計(jì)劃通過(guò)擔(dān)保貸款機(jī)制以及短期流動(dòng)性機(jī)制，向瑞士央行借入最多500億瑞士法郎(約3700億元人民幣)。相關(guān)貸款機(jī)制由優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)完全抵押，由此獲得的額外流動(dòng)性主要用于為瑞信的核心業(yè)務(wù)和客戶提供支持。

此外，瑞信還宣布將向若干運(yùn)營(yíng)公司(OpCo)優(yōu)先債務(wù)證券發(fā)起現(xiàn)金要約回購(gòu)，規(guī)模最高約為30億瑞郎。據(jù)悉，當(dāng)前集團(tuán)已就10只以美元計(jì)價(jià)的優(yōu)先債務(wù)證券發(fā)起現(xiàn)金要約收購(gòu)，總對(duì)價(jià)不超過(guò)25億美元。同時(shí)，瑞信還將向4只以歐元計(jì)價(jià)的優(yōu)先債務(wù)證券發(fā)起一項(xiàng)單獨(dú)的現(xiàn)金要約收購(gòu)，總對(duì)價(jià)不超過(guò)5億歐元。

“鑒于當(dāng)前交易時(shí)機(jī)較為有利，集團(tuán)希望通過(guò)上述交易，以富有吸引力的價(jià)格回購(gòu)債務(wù)，幫助集團(tuán)積極管理整體負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化利息支出。”瑞信在聲明中稱。

瑞信集團(tuán)首席執(zhí)行官 Ulrich Koerner同時(shí)表示：“這些措施是我們?yōu)樘嵘鹦艑?shí)力采取的果斷行動(dòng)，支持我們持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為我們的客戶和其他相關(guān)群體創(chuàng)造價(jià)值。我們由衷感謝SNB和FINMA在執(zhí)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期間給予瑞信的大力支持。瑞信團(tuán)隊(duì)和我本人都決心加快推進(jìn)各項(xiàng)工作，圍繞客戶需求，打造一個(gè)更精簡(jiǎn)、更專注的新瑞信。”

憂中求進(jìn)

2023年的瑞士信貸，可謂進(jìn)入多事之秋。

今年2月，集團(tuán)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，宣布2022年凈虧損73億瑞士法郎。在硅谷銀行爆雷后，歐洲銀行股一時(shí)陰云籠罩，瑞信身為老牌銀行亦未能逃過(guò)牽連。

3月14日，瑞信稱在2022財(cái)年和2021財(cái)年的報(bào)告程序中發(fā)現(xiàn)“重大缺陷”，事關(guān)未能在財(cái)務(wù)報(bào)表中設(shè)計(jì)和維持有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。而緊接著，大股東沙特國(guó)家銀行拒絕為瑞信提供注資援助的消息，更宛如飛來(lái)一刀，讓集團(tuán)股價(jià)雪上加霜。

不過(guò)在當(dāng)前，瑞士央行、金融市監(jiān)局的聲明似乎為市場(chǎng)喂下了一顆“定心丸”，證明在重大危機(jī)和沖擊面前，瑞信仍擁有較硅谷銀行更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

曾表示“絕對(duì)不會(huì)向瑞信提供更多援助”的沙特國(guó)家銀行董事長(zhǎng)Ammar Al Khudairy，也在3月16日做出了一些新的說(shuō)明。在他看來(lái)，“對(duì)瑞士信貸的恐慌是沒(méi)有依據(jù)的，瑞信可以依靠自己的戰(zhàn)略渡過(guò)難關(guān)”。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，瑞信500億瑞郎的借款計(jì)劃，在眼下被視為了一種利好。聲明發(fā)布后，資金恐慌情緒獲得一定維穩(wěn)，集團(tuán)股價(jià)跌幅也重新收窄。北京時(shí)間3月16日，瑞信盤后價(jià)為每股2.280美元，收漲5.56%。

至于下一步，從瑞信的多次表態(tài)來(lái)看，精簡(jiǎn)、專注仍是集團(tuán)決心堅(jiān)守的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵詞。

在2022年報(bào)中Ulrich Koerner曾提到，瑞信轉(zhuǎn)型的第一步，將包括分拆公司旗下美國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)上市計(jì)劃，并將恢復(fù)其“第一波士頓”之名。公司會(huì)繼續(xù)為相關(guān)業(yè)務(wù)尋找投資者，并制定明確的上市路徑。

此外值得一提的是，在中國(guó)業(yè)務(wù)方面，瑞信曾在2022下半年完成對(duì)瑞信證券的100%控股，讓瑞信證券成為國(guó)內(nèi)繼摩根大通證券、高盛高華之后的第3家外資獨(dú)資券商。

而僅一周前的3月8日，瑞信證券剛剛在原有投行業(yè)務(wù)和區(qū)域性經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，喜迎三張新牌照。其中公司原有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由深圳前海地區(qū)擴(kuò)展至全國(guó)，投資咨詢、自營(yíng)業(yè)務(wù)的牌照同時(shí)獲批。

可以說(shuō)，當(dāng)前正是瑞信證券在財(cái)富管理業(yè)務(wù)上面向內(nèi)地初邁腳步、搭建客戶信任的重要時(shí)期。在大股東面臨風(fēng)雨飄搖的局面之下，瑞信證券究竟會(huì)是“南橘北枳”還是“同此涼熱”，其有相關(guān)負(fù)責(zé)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，公司未來(lái)將及時(shí)同步中國(guó)區(qū)的相關(guān)消息。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）