發(fā)端于硅谷銀行的美國(guó)銀行業(yè)風(fēng)波仍在持續(xù)發(fā)酵。

(資料圖)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月1日，在流動(dòng)性危機(jī)中苦苦掙扎許久的第一共和銀行被加利福尼亞州金融保護(hù)和創(chuàng)新部（DFPI）關(guān)閉。DFPI指定美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）接管第一共和銀行，F(xiàn)DIC接受了來(lái)自摩根大通的收購(gòu)要約，由摩根大通承接第一共和銀行的全部存款和大部分資產(chǎn)。

成立于1985年的第一共和銀行關(guān)閉前在美國(guó)8個(gè)州擁有84個(gè)分支機(jī)構(gòu)。盡管資產(chǎn)規(guī)模與已經(jīng)破產(chǎn)的硅谷銀行相近，但不同于后者，第一共和銀行擁有較為健康的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。這也是在硅谷銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散后，深受流動(dòng)性危機(jī)困擾的第一共和銀行能夠獲得美國(guó)大型銀行救助的重要原因。

然而，外部資金的注入并沒(méi)有改變第一共和銀行因?yàn)榇婵羁焖倭魇Ф萦诹鲃?dòng)性危機(jī)的現(xiàn)實(shí)，反而是因?yàn)樾枰揽客獠抠Y金支持維系運(yùn)營(yíng)的情況，將第一共和銀行的負(fù)債成本大幅拉升。短時(shí)間內(nèi)，低成本資金大量流出，而流入的資金成本又偏高，第一共和銀行的負(fù)債壓力持續(xù)攀升。

依靠外部資金支持維系運(yùn)營(yíng)暴露了第一共和銀行存在的問(wèn)題。獲得外部流動(dòng)性支持一方面意味著其所面臨的同業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)上升；另一方面也代表著第一共和銀行已經(jīng)很難依靠自身“造血”能力扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)。

雖然來(lái)自美國(guó)大型銀行的救助性存款幫助第一共和銀行躲過(guò)了最初的危機(jī)，但需要依賴外部流動(dòng)性支持而生存，卻又無(wú)力長(zhǎng)期負(fù)擔(dān)外部流動(dòng)性支持的高成本，最終還是使得第一共和銀行走向倒閉。

在這場(chǎng)風(fēng)波中，我們需要思考的是，流動(dòng)性之于商業(yè)銀行，到底有多重要。

流動(dòng)性是商業(yè)銀行以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的其他資金需求的能力，是商業(yè)銀行的生命線。保持適度的流動(dòng)性是商業(yè)銀行流動(dòng)性管理所追求的目標(biāo)，也是三性原則的重要內(nèi)容。

最新公布的2023年一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)上市銀行在流動(dòng)性方面始終保持著較為健康的發(fā)展態(tài)勢(shì)。但作為具有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)始終不能忽視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，需要商業(yè)銀行建立健全相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。完備的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系要求商業(yè)銀行具有明確的職能人員分工、順暢的信息報(bào)告路線和有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)識(shí)別體系，并有相配套的管理考核機(jī)制。這就需要商業(yè)銀行根據(jù)自身情況制定符合自身特點(diǎn)的管理制度和考核制度，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能人員要自上而下做好本職工作，持續(xù)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、報(bào)告并處理出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。定期組織開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃的測(cè)試和評(píng)估，根據(jù)測(cè)試結(jié)果及時(shí)對(duì)管理策略進(jìn)行調(diào)整。

做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，需要商業(yè)銀行堅(jiān)持管理思路的與時(shí)俱進(jìn)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)沖擊的負(fù)面輿情的傳播速度，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于在不利于經(jīng)營(yíng)發(fā)展的因素出現(xiàn)后，監(jiān)管及商業(yè)銀行自身的應(yīng)對(duì)和處理速度。數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。這就需要商業(yè)銀行審時(shí)度勢(shì)，根據(jù)外部環(huán)境的發(fā)展變化，對(duì)管理思路和管理制度進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，縮短決策鏈條，提高決策效率。

做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，需要商業(yè)銀行穩(wěn)定并多元化拓展融資渠道。第一共和銀行倒閉前的自救和他救，都有值得思考和借鑒的內(nèi)容。對(duì)于信心比黃金更重要的銀行業(yè)而言，急劇升溫的市場(chǎng)恐慌情緒和隨之而來(lái)的信心危機(jī)，足以摧毀一家經(jīng)營(yíng)尚可的中型銀行。因此，穩(wěn)定投資者信心是商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的必修課。足夠穩(wěn)定的融資來(lái)源和較為豐富的融資渠道是讓投資者對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)保持信心的關(guān)鍵。這就需要商業(yè)銀行準(zhǔn)確判斷自身融資需求狀況，對(duì)融資可得來(lái)源有清晰的把握。加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對(duì)手、幣種、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場(chǎng)等的集中度管理和融資渠道管理。保有足夠數(shù)額的無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)。合理發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)能夠讓商業(yè)銀行在遇到危機(jī)時(shí)得到支持，但同業(yè)業(yè)務(wù)需要堅(jiān)持適度原則，避免形成過(guò)度依賴。

（文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）