昨夜今晨消息很多。

今天凌晨，據紐約時報報道，據幾名知情人士透露，美國和伊朗達成了一項協議，將釋放五名被監禁的美國人，以換取釋放幾名被（美國）監禁的伊朗人，并最終使伊朗獲得約60億美元的石油款項。一位被伊朗囚禁的美國人的律師表示，據信伊朗已將四名在押美國公民從監獄轉移并改為居家軟禁。此舉將為他們的最終獲釋掃清障礙。

知情人士透露，最終協議是在最近幾個月形成的，各方已經在后勤方面工作了數周。美國還將轉移伊朗在韓國的近60億美元資產，將這些資金存入卡塔爾央行的一個賬戶。他們表示，該賬戶將由卡塔爾政府控制并受到監管，這樣伊朗就可以獲得這筆錢，只用于支付供應商購買藥品和食品等人道主義物資的費用。

(資料圖)

當地時間10日晚，伊朗外交部就美伊換囚以及部分伊朗海外資產被解凍發表聲明。聲明指出，釋放伊朗數十億美元被凍結資產的進程已經開始。受美國制裁影響，這些資產多年來被韓國凍結，伊朗目前已經獲得美國關于釋放這筆資金的必要保證。聲明還指出，除了釋放被扣押的金融資源外，保護世界各地伊朗民眾的權利是伊朗外交部的固有職責之一。在此背景下，伊外交部一直致力于釋放被關押他國的伊朗囚犯議題。伊外交部稱這些囚犯是因為犯下“規避美國殘酷制裁的罪名”，而遭非法逮捕和監禁。聲明稱，接下來多名被美國非法關押的伊朗囚犯將很快被釋放。

昨夜，美國勞工統計局公布的數據顯示，美國7月未季調CPI年率錄得3.2%，為2022年6月以來首次加速，但低于市場預期3.3%，前值為3%。7月季調后CPI月率錄得0.2%，與上個月持平，符合市場預期。未季調核心CPI年率錄得4.7%，低于預期和前值的4.80%，創自2021年10月以來新低。

美國短期利率期貨在CPI通脹報告公布后上漲，交易員增加對美聯儲不會再次加息的押注。美國國債收益率在消費者物價數據發布后下降，10年期收益率為3.967%，2年期收益率為4.739%。美國2年期國債與10年期國債收益率曲線倒掛幅度縮窄至77個基點。歐元區國債收益率小幅走高，德國10年期國債收益率上漲3個基點，報2.49%，德國2年期國債收益率上漲1.5個基點至3.13%。

財經網站Forexlive顯示，市場預期美聯儲在9月會議上加息的可能性為13%，11月加息的可能性為35%左右。數據公布后，這兩個數字分別降至7.5%和27%。

有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos等人在美國CPI數據發布后撰文稱，美國7月CPI同比漲幅有所上升，但當月的價格壓力仍然溫和，這可能會阻止美聯儲在9月份加息。

原油系期貨抱團大漲

周四，國內能化品領漲商品市場。截至收盤，原油期貨主力合約漲幅2.56%，低硫燃料油、燃料油期貨主力合約漲幅均超3%，LPG期貨主力合約封漲停。

當日，資源股集體走強。其中，Wind燃氣指數大漲4.23%。概念板塊中，油氣開采、原油儲運、天然氣、煤炭、能源出海等領漲。

截至昨夜23:00收盤，燃料油漲近1%，LPG漲近2%，SC原油微跌。

國際油價在歐股開盤后持續下行，美股午盤刷新日低時，WTI原油日內跌近2.2%，布倫特原油日內跌超1.5%。最終，連漲兩日的國際油價回落。WTI 9月原油期貨收跌1.87%，報82.82美元/桶；布倫特10月原油期貨收跌1.31%，報86.40美元/桶，跌落周三刷新的1月23日以來收盤高位。

申銀萬國期貨能源高級分析師董超表示，原油系品種近期大幅上漲，SC連續創出年內新高，主要原因是OPEC持之以恒的減產。此前，市場普遍擔心沙特會逐步放松減產，但在最近的OPEC會議上，沙特再次延長了其100萬桶的額外減產，且表示后續如果有需要會進一步延長甚至加碼。沙特的表現顯示其對油價有著更高的要求。

光大期貨能源化工分析師杜冰沁表示，近兩個月來，原油供應端OPEC+多國宣布將實施自愿減產，部分產油國非自愿性停產，導致原油供應減少。OPEC最新出爐的產量數據顯示，在沙特減產兌現的背景下，7月OPEC原油產量大幅下降90萬桶/日至2779萬桶/日。此外，俄羅斯原油供應也在持續減少，數據顯示，近一個月俄羅斯原油海運出貨量降至298萬桶/日，達到了年初以來最低水平。需求端，除中國需求持續恢復外，隨著北半球進入夏季需求旺季，歐美油品消費增長也超預期，美國成品油表觀需求量維持高位，顯示全球石油市場供需呈現收緊的格局。近期燃料油期貨價格表現強勢，一方面是因為成本端原油價格持續上漲，另一方面源于自身基本面較為堅挺。在OPEC+維持減產和美國8月即將開始回購含硫原油以補充其戰略石油儲備的背景下，高硫重質原油資源偏緊，疊加俄羅斯的高硫貨物出口量增幅不及預期，同時中國對高硫直餾燃料油的需求也維持強勢，高硫燃料油市場在供應趨緊和需求相對穩定的支撐下表現強勁。而近期海外汽柴油市場表現偏強，裂解利潤走高，從原料端分流低硫的生產組分，因此低硫燃料油價格也振蕩上漲。

“本周EIA和API商業原油和成品油庫存均環比增加，主要源于出口的回落，但是包括汽、柴油在內的成品油繼續去庫，同時本周成品油表需大幅增加，顯示目前油品需求依然較為堅挺?！倍疟叻治龇Q，上周末俄羅斯一艘油輪遭烏克蘭無人艇襲擊，俄烏沖突的可能升級也給供應已經緊張的市場帶來了進一步擔憂。7月OPEC原油產量大幅下降，同時沙特決定延長自愿減產至9月，疊加俄羅斯海運原油出口持續減少，全球油品持續去庫，下半年或從主動去庫轉為被動去庫。同時，近期海外油品供需緊張，歐美煉廠事故頻繁也使得成品油裂解價差維持強勢，在當前海外出行旺季，汽油、航煤等需求仍有一定支撐，預計三季度全球原油平衡表去庫幅度將進一步加大?！霸诠┬枋站o逐步兌現的背景下，短期油價或延續振蕩偏強的格局。”

在董超看來，目前油價上漲的核心邏輯是供需存在矛盾，OPEC的減產以及中美需求的增加導致原油供應不足。后期來看，這一矛盾無法得到解決，甚至有加重的可能。中國經濟復蘇形勢良好，且有新的經濟刺激政策出臺的可能性。美國原油產量雖然本期數據異常增加40萬桶，但考慮到活躍鉆井平臺數量的持續下滑，這種異常增加很難讓人信服。

燃料油方面，杜冰沁表示，7月地煉進口高硫燃料油數量超過160萬噸的水平，較上月繼續增加，不過8月開始進口預計出現小幅下滑，短期高硫市場仍以偏多思路對待，但在絕對價格偏高的背景下追漲風險較大?？紤]到近期海外汽柴油市場表現偏強，從原料端分流低硫的生產組分，低硫供應增量的驅動可能會邊際轉弱，低硫市場表現或將偏強。

LPG主力合約漲停

8月9日，雪佛龍和伍德賽德能源集團澳大利亞工廠的工人投票決定罷工，這有可能擾亂該國的液化天然氣出口，從而導致全球能源市場供應收緊。受此影響，隔夜歐洲市場天然氣價格大幅飆升，盤中漲幅一度超過40%。TTF天然氣期貨價格從周二的每兆瓦時近30歐元上漲至43歐元，達到6月中旬以來的最高點。國內與之相關性最強的LPG期貨主力合約在周四漲停收盤。

國投安信期貨分析師李祖智表示，入夏以后，國內LPG消費較弱，主要以化工需求為主，而化工需求因品質問題更多需要進口氣，導致國產氣維持歷史低位，5月以來進口量不斷創歷史新高，6月進口量同比增長32.9%，7月從進口船期來看，進口量與6月相當。在此背景下，7月末由于臺風和巴拿馬運河缺水影響，市場對進口氣短缺的擔憂迅速激化，推動國內市場價格大幅走強。另外，周三，布倫特原油價格走強，同時澳大利亞LNG出口碼頭罷工消息傳出，歐洲天然氣價格暴漲近40%，能源系品種強勢背景下，誘發此前因倉單壓力而相對價格偏低的2309合約價格大幅補漲。

從基本面看，李祖智表示，近期LPG基本面呈持續改善態勢。此前國際市場方面，由于美天然氣增產帶來的伴生丙烷增量和伊朗出口量的持續增長，供應寬裕是國際LPG市場弱勢的主要原因。近期由于歐佩克減產和美國天然氣廠商因虧損而減產，國際市場供應端開始有邊際縮減，支撐淡季價格筑底企穩。國內方面，在6月因烷基化加征消費稅導致烷基化開工率下降和PDH意外停產后，7月以來總體化工開工率改善，上周PDH開工率達到84.4%，為2022年以來最高水平。但值得注意的是，在8月CP價格大幅上調引發國內外PG價格開始走強后，國內化工利潤持續下滑，同時PG-石腦油價差也回到成本優勢線以上。終端三級站在之前物流影響而搶購后，近期對高價市場開始抵觸，觀望情緒漸濃，后續市場矛盾是，燃氣淡季背景下高價打壓化工利潤后，需求端回落對高價的打壓力度如何，物流問題逐步緩解后市場能否持續企穩。

董超認為，LPG目前處于供小于需的狀態。7月底國內主營煉廠庫存降至近兩年來低位水平，國內乙烯等裝置對液化氣需求增加，主營單位自用量增加，庫存得以有效釋放。港口庫存方面，7月進口量預計較6月減少，且下游補庫需求增加，部分碼頭消耗庫存，7月底港口庫存較6月底下降。

從絕對價格看，液化氣價格偏低，隨著PDH裝置對原料氣的需求量增加，需求端液化氣的表現會逐步走好。此外，供應端受臺風因素影響，碼頭到港量有所下降，從而使得國內市場資源流通量減少，加之宏觀面處于加息末期和競品原油的影響，預計LPG大概率繼續向上。

李祖智表示，物流問題和天然氣因罷工供給縮減都對短期市場起到較好提振作用，因此LPG期貨2309合約得以補漲。后市仍需關注這些短期因素對現貨的刺激力度。2309合約仍面臨較大壓力，后市隨著市場博弈仍將維持寬幅波動；遠月合約則相對偏強，以高位運行為主。

（文章來源：期貨日報）