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              世界短訊!民營房企正走出“至暗時(shí)刻”
              2022-11-17 19:37:32 來源:

              作者 | 王澤紅

              出品 | 焦點(diǎn)財(cái)經(jīng)


              (資料圖片僅供參考)

              民營房企迎來一次久違的配股融資窗口期。

              11月以來,“第二支箭”加速落地,央行、銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái) “金融16條”,以及允許保函置換預(yù)售監(jiān)管資金等利好政策的持續(xù)疊加,房企流動(dòng)性實(shí)際支持空間進(jìn)一步打開,地產(chǎn)股大幅反彈。

              據(jù)焦點(diǎn)財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì),僅11月7日至14日一周,股價(jià)漲幅超50%的內(nèi)房股達(dá)24只,碧桂園、龍光、時(shí)代中國、新城發(fā)展、合景泰富、旭輝、等漲幅均翻倍;A股房地產(chǎn)板塊指數(shù)上漲10.2%,位列31個(gè)一級(jí)行業(yè)第1位,陽光城、新城控股、金地集團(tuán)漲幅均超30%。

              這一波強(qiáng)力普漲,也成為了民營房企配股融資的窗口期,碧桂園、雅居樂是率先展開行動(dòng)的房企,分別于11月15日、11月16日相繼公布配股計(jì)劃;有市場消息稱,旭輝、龍湖或也將在近期開展配股融資。

              海通國際甚至發(fā)表報(bào)告稱,預(yù)估大部分民企內(nèi)房股均欲配股,認(rèn)為只要有足夠的認(rèn)購需求,大部分民企內(nèi)房開發(fā)商都會(huì)考慮發(fā)行新股。

              尤其是雅居樂,采取的更是“先舊后新”的配股方式,計(jì)劃配售2.95億股股份,配售價(jià)每股2.68港元,相比于配售前收市價(jià)3.26港元折讓約17.8%,募資7.83億港元,這是一種更快速配股融資方式。

              有業(yè)內(nèi)人士指出,港股配股有三種方式,分別是直接發(fā)售新股、配售舊股、先舊后新。所謂 “先舊后新”,即大股東先將手中股份配售給認(rèn)購方,然后再認(rèn)購公司發(fā)行的新股,好處是能夠迅速完成融資,理論上配股公告當(dāng)天便可完成。

              從雅居樂的操作來看,也確實(shí)如此。此次配股的流程是,先由富豐完成配售股份,然后再認(rèn)購雅居樂新發(fā)行的最多2.95億股新股份。

              富豐是雅居樂第一大股東,也是陳氏家族信托的受托人,持有其24.53億股股股份,占雅居樂已發(fā)行股本約62.63%,陳卓林、陳卓賢、陸倩芳、陳卓雄、陳卓喜及陳卓南等陳氏家族成員均直接或間接持有富豐股份,是富豐的實(shí)控主體。

              由此可見,雅居樂老板陳卓林欲在股價(jià)大漲的窗口期,快速完成融資。此前11月1日至15日,雅居樂股價(jià)漲幅達(dá)118.79%,即便此次配股折價(jià)17.8%,但2.68港元的配股價(jià)較10月份不足2港元的股價(jià),已高出不少。

              相比之下,碧桂園的采取的是配售新股份的方式,計(jì)劃以每股2.68港元的價(jià)格配售14.6億股新股,較11月14日收盤價(jià)折價(jià)約17.79%,預(yù)計(jì)籌集資金凈額38.7億港元。

              這是碧桂園年內(nèi)的第二次配股融資,今年7月份,其曾以每股3.25港元配售8.7億股新股,募資凈額約27.9億港元。

              今年以來,房企銷售持續(xù)承壓,地產(chǎn)股一直在波動(dòng)下跌,展開配股行動(dòng)的房企少之又少,如今碧桂園、雅居樂的配股是撬動(dòng)行業(yè)信心恢復(fù)的重要環(huán)節(jié)。

              再加之交易商協(xié)會(huì)“第二支箭”,預(yù)計(jì)可支持約2500億元民營企業(yè)債券融資,以信貸、債券融資、股權(quán)融資的“三支箭”正進(jìn)一步得到釋放。

              目前龍湖、美的置業(yè)已完成200億、150億儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行的受理工作;11月17日,新城控股150億元儲(chǔ)架式注冊(cè)發(fā)行也被交易商協(xié)會(huì)受理。另外,碧桂園、雅居樂、合景泰富、中梁控股等多家房企也正在申請(qǐng)途中,民營房企融資正在修復(fù)中。

              配股融資是否會(huì)成為下一個(gè)的融資趨向,也成為業(yè)內(nèi)關(guān)注所在。

              責(zé)任編輯:zN_1757