(資料圖片僅供參考)

針對國內鋰電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的不良狀況，工信部和國家市場監(jiān)管總局又出手了。

11月18日，工信部網(wǎng)站發(fā)布《關于做好鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)同穩(wěn)定發(fā)展工作的通知》，要求各地市場監(jiān)管部門要加大監(jiān)管力度，嚴格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價格、不正當競爭等行為，維護市場秩序；工信部、市場監(jiān)管總局將及時通報重點工作進展情況，適時開展約談和提醒告誡，對違法典型案例公開曝光。

科學制定鋰電發(fā)展政策

嚴格查處囤積居奇行為

對于國內鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈階段性供需失衡嚴重，部分中間產(chǎn)品及材料價格劇烈波動超出正常范圍；上下游對接不暢，部分領域出現(xiàn)囤積居奇、不正當競爭；部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能盲目擴張，低質低價競爭時有發(fā)生等方面情況，為保障鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)同穩(wěn)定，工信部、國家市場監(jiān)管總局18日發(fā)布通知要求：

第一，堅持科學謀劃，推進鋰電產(chǎn)業(yè)有序布局。

各地工信主管部門要及時了解本地鋰電制造及一階材料（正極材料、負極材料、隔膜、電解質等）、二階材料（電池級碳酸鋰、氫氧化鋰等）產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，按照“十四五”制造業(yè)系列規(guī)劃和《關于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》等要求，實事求是制定本地區(qū)鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，建立創(chuàng)新引領、技術優(yōu)先、公平競爭、有序擴張的發(fā)展格局。

第二，加強供需對接，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。

各地工信主管部門要引導上下游企業(yè)加強對接交流，推動形成穩(wěn)定高效的協(xié)同發(fā)展機制。各地市場監(jiān)管部門要加大監(jiān)管力度，嚴格查處鋰電產(chǎn)業(yè)上下游囤積居奇、哄抬價格、不正當競爭等行為，維護市場秩序。

第三，強化監(jiān)測預警，提高公共服務供給能力。

各地工信主管部門要嚴格執(zhí)行《電子信息制造業(yè)統(tǒng)計調查制度》，充分發(fā)揮“數(shù)字工信”平臺及地方平臺等技術手段作用，加強鋰電行業(yè)運行和風險預警，實現(xiàn)第一時間預警、第一時間響應。工業(yè)和信息化部指導有關單位修訂實施《鋰離子電池綜合標準化技術體系》，建設產(chǎn)業(yè)鏈供需對接服務和鋰電產(chǎn)品溯源公共服務平臺，建立全生命周期溯源管理體系。

第四，加強監(jiān)督檢查，保障高質量鋰電產(chǎn)品供給。

各地工信主管部門、市場監(jiān)管部門引導鋰電企業(yè)落實產(chǎn)品質量主體責任，加強質量管理體系和質量保證能力建設，根據(jù)鋰電產(chǎn)品本征安全、工藝安全和防護安全等需求，持續(xù)開展技術創(chuàng)新，加強質量管控，優(yōu)化工藝流程，獲得質量認證，提升檢測能力。市場監(jiān)管總局、工信部適時組織檢驗檢測機構，開展鋰電產(chǎn)品質量抽查。

第五，優(yōu)化管理服務，營造產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好環(huán)境。

各地工信主管部門、市場監(jiān)管部門要堅持推動有效市場和有為政府更好結合，著力破除地方保護和區(qū)域割裂，共同建設高效規(guī)范、公平競爭、充分開放的全國鋰電統(tǒng)一大市場。加強對鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈重點項目的管理，聯(lián)合有關部門嚴格落實建設項目相關要求，引導鋰電產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。

工信部、市場監(jiān)管總局將及時通報重點工作進展情況，適時開展約談和提醒告誡，對違法典型案例公開曝光，對好經(jīng)驗好做法及時宣傳推廣。

材料價格劇烈波動

鋰電公司毛利率逐年下降

近年來，鈷、鋰、鎳等上游電池原材料價格居高不下，供需關系的日益緊張，最突出的就是碳酸鋰價格的飆漲，2021年以來漲幅特別大。

11月18日，生意社電池級碳酸鋰基準價為60.4萬元/噸，與11月1日（583000.00元/噸）相比，上漲了3.60%。

此輪鋰價上漲，本質是需求驅動，下游需求彈性較大，而上游供給缺乏彈性，導致供需迅速失衡，短期又難以恢復平衡，加上各種預期推波助瀾，鋰價也就迅速上漲。

不過，有分析人士強調，這里的供需失衡，不是鋰鹽供給與終端電動汽車及儲能的實際需求失衡，而是與直接下游鋰電池環(huán)節(jié)的采購需求失衡。

目前，市場普遍的觀點：2021年全球鋰鹽產(chǎn)量約50萬噸LCE，需求量約55萬噸LCE；2022年預計產(chǎn)量約70萬噸LCE，需求量約75萬噸LCE；2023年預計全球供給和需求在100萬余噸LCE，仍然處于緊平衡狀態(tài)。

從上面的數(shù)據(jù)可以看到，上游鋰鹽供給跟終端需求是大致匹配的，但與中游鋰電池產(chǎn)能的需求卻是不匹配的。

近年來，中游鋰電池環(huán)節(jié)大量資本涌入，已經(jīng)有1TWh的名義產(chǎn)能，同時還有TWh級的產(chǎn)能規(guī)劃，且非富即貴、財大氣粗，鋰電池產(chǎn)能增速大幅高于鋰鹽擴產(chǎn)增速，放大了對上游鋰鹽的供需矛盾。

這從近年來不少上市公司紛紛跨界轉行搞鋰電池就可以看出來。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年以來，已經(jīng)有近30家上市公司公開表示跨界鋰電行業(yè)，截至10月底，幾乎平均每個月有3家上市公司官宣布局鋰電。

比如，珠寶界的萃華珠寶(行情002731,診股)、食品界的黑芝麻(行情000716,診股)、服裝界的紅豆股份(行情600400,診股)以及海能實業(yè)(行情300787,診股)、三一重工(行情600031,診股)等，就紛紛布局鋰電。

因此，如果只是從分析上游供給和終端需求的平衡度來研判鋰鹽價格的變動趨勢，這可能會不大準確。

從這個視角來看，即使下游的新能源汽車和儲能需求出現(xiàn)收縮，對上游鋰鹽供給造成的打壓恐怕也比較難傳導過去，關鍵還是目前還在擴張的中游鋰電池產(chǎn)能什么時候會出現(xiàn)拐點。

也就是說，即使由于成本壓力太大導致下游終端需求下降，但如果資本還是瘋狂追逐中游的鋰電池環(huán)節(jié)，導致對上游的需求還是比較大，那么，鋰鹽價格就很難回落。

正因為此，在工信部和國家市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布的上述通知中，首先要求的就是各地要實事求是制定本地區(qū)鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，建立創(chuàng)新引領、有序擴張的發(fā)展格局。

而在目前這種產(chǎn)業(yè)鏈的競爭格局之下，鋰電池公司的毛利率在逐年走低，而且這種趨勢還在持續(xù)。這是因為，在動力電池成本中，材料成本占80%，人工、制造費用約20%。

以行業(yè)龍頭寧德時代(行情300750,診股)為例，其毛利率從2016年最高的43.7%，逐漸下降到2021年的26.28%，2022年前三季度的最新數(shù)據(jù)是18.95%。行業(yè)龍頭尚且如此，其他鋰電池公司就更不用說了。