樂居財經(jīng)劉治穎?6月30日，金永和精工制造股份有限公司（以下簡稱：金永和）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書（申報稿），中德證券為主承銷商。

招股書顯示，金永和的前身永和有限成立于2003年1月，由張紹森、張志世共同出資300萬元設(shè)立，二人均持股50%。同年7月，二人以1元/注冊資本各對公司增資250萬元，公司注冊資本增至800萬元。

(資料圖)

此后，時隔11年，兩位創(chuàng)始人才再次對金永和發(fā)起增資。2014年8月，金永和注冊資本由800萬元增至6000萬元，增資價格仍為1元/注冊資本，本次新增5200萬元注冊資本仍由張紹森、張志世分別認(rèn)繳2600萬元。

值得注意的是，張紹森、張志世此次并非以現(xiàn)金出資，而是選擇以無形資產(chǎn)認(rèn)繳。

招股書顯示，無形資產(chǎn)為三項實用新型專利，包括波紋管成型機(jī)（專利號：ZL201120330142.6）、多工位氬弧焊接設(shè)備（專利號：ZL201120330128.6）和彎管氣密性檢測機(jī)（專利號：ZL201120330135.6）。

根據(jù)北京海峽資產(chǎn)評估有限公司于2014年7月24日出具的資產(chǎn)評估報告，上述三項專利的評估價值為5263.28萬元，其中張紹森占50%，張志世占50%。

2014年7月23日，本次增資的三項專利的權(quán)利人由張紹森、張志世變更登記至永和有限名下，增資資產(chǎn)完成財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。

不過，有意思的是，上述三項實用新型專利的專利權(quán)人初始登記時就是永和有限，其于2012年5月30日取得三項專利的授權(quán)。2014年7月初，該專利的權(quán)利人變更至張紹森、張志世，但二人并未就專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓向永和有限支付對價。

這意味著，張紹森、張志世二人以0元對價拿到這三項專利的授權(quán)后，繼而又以所有權(quán)人的身份將該專利估價5263.28萬元用于增資，上演一出“空手套股權(quán)”的戲碼。

2015年11月，為彌補這一出資瑕疵，張紹森、張志世分別用貨幣資金2600萬元置換二者對公司5200萬元的無形資產(chǎn)出資。

置換出資的同時，張志世減持套現(xiàn)，其首先將所持公司400萬元股權(quán)以1400萬元價格轉(zhuǎn)讓給張紹森，還向公司員工丁玉珍、孫長寶、鄒森、魏守海、張世棟、以及員工持股平臺信義德、安平泰等13位股東轉(zhuǎn)讓合計200萬元股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格2100萬元，張志世轉(zhuǎn)讓股權(quán)合計套現(xiàn)3500萬元。

與張志世的減持風(fēng)格不同，張紹森不斷向金永和進(jìn)行增資。2016年7月及2017年4月，金永和兩輪合計1.06億元的融資中，張紹森增資了4420萬元，增資價格分別為4.3元/注冊資本、6.5元/股，對應(yīng)公司估值分別為3.29億元、5.33億元。

IPO前，金永和還有兩位股東減持退出。2022年8月，外部投資機(jī)構(gòu)溪邊河馬將其持有的全部公司股份以8.5元/股的價格轉(zhuǎn)讓給張紹森，合計1020萬元；2023年3月，公司前員工張誠以3.59元/股的價格轉(zhuǎn)讓所持公司全部股權(quán)予張紹森，合計17.95萬元。

在增資和受讓股權(quán)的過程中，張紹森所持金永和股權(quán)始終保持在50%以上，截至招股書遞交日，張紹森直接持有公司52.01%的股份，并通過員工持股平臺安平泰、信義德、塔吉特間接控制公司2.13%的股份，合計控制公司54.14%的股份，為公司控股股東、實控人。另外，作為創(chuàng)始人之一的張志世在遞表前的持股比例則降至29.27%。