中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月11日訊(記者 秦瀟)1月9日晚間，貴州茅臺(tái)(600519.SH)舉行2022年第三季度及近期生產(chǎn)經(jīng)營情況業(yè)績(jī)說明會(huì)，副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書蔣焰對(duì)三季度現(xiàn)金流大幅度下滑、“i茅臺(tái)”是否會(huì)上線飛天茅臺(tái)等熱點(diǎn)問題作出回應(yīng)。

【資料圖】

據(jù)貴州茅臺(tái)此前公告顯示，經(jīng)初步核算，2022年度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入1272億元左右，同比增長(zhǎng)16.2%左右；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)626億元左右，同比增長(zhǎng)19.33%左右。

2022年貴州茅臺(tái)2021年度股東大會(huì)上，丁雄軍曾明確提出，2022年，貴州茅臺(tái)的營收目標(biāo)是營收達(dá)到1259億元，增速15%，較2021年10.5%的增速提高4.5個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，蔣焰表示，公司已超額完成年度目標(biāo)任務(wù)。

近期，白酒股走出反彈行情。1月9日，貴州茅臺(tái)收漲2.08%，報(bào)1841.2元/股，總市值2.3萬億元。自去年10月底觸及階段低點(diǎn)以來，貴州茅臺(tái)自低點(diǎn)漲幅近40%。截至1月10日收盤，貴州茅臺(tái)微漲0.72%，報(bào)收1854.45元/股。

現(xiàn)金流大幅下滑受習(xí)酒剝離影響

據(jù)三季報(bào)顯示，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~僅為94.05億元，與上年同期的367.52億元相比，同比下降74.41%。

針對(duì)投資者關(guān)于“2022年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~94.05億元，較上年同期減少74.41%，是否意味著茅臺(tái)現(xiàn)金流下滑”的提問，蔣焰回應(yīng)，一方面是茅臺(tái)的客戶存款和同業(yè)存放款項(xiàng)凈增加額為-134億元，茅臺(tái)集團(tuán)在財(cái)務(wù)公司的存款減少，主要是受習(xí)酒公司剝離茅臺(tái)集團(tuán)的影響。

另一方面是茅臺(tái)存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng)凈增加額104億元，茅臺(tái)財(cái)務(wù)公司為提高收益，在銀行做了不可提前支取定期存款，增加了現(xiàn)金流出。扣除財(cái)務(wù)公司影響，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為319.21億元，同比增加30.8億元。

實(shí)際上，貴州茅臺(tái)靠銷售商品產(chǎn)生的經(jīng)營現(xiàn)金流仍在增長(zhǎng)。貴州茅臺(tái)2022年三季報(bào)顯示，前三季度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為960.28億元，上年同期為794.3億元。

“i茅臺(tái)”或仍不會(huì)上線500ml飛天茅臺(tái)

據(jù)公開資料顯示，“i茅臺(tái)”App作為貴州茅臺(tái)的新電商直銷平臺(tái)于去年3月31日上線運(yùn)行。2022年1-9月，公司直銷收入318.81億元，較上年同期增加171.97億元，增長(zhǎng)117.1%。截至2022年9月末，通過i茅臺(tái)實(shí)現(xiàn)酒類營業(yè)收入84.62億元。蔣焰表示， “i茅臺(tái)”全年實(shí)現(xiàn)收入情況由后續(xù)披露。

此外，針對(duì)投資者關(guān)于“‘i茅臺(tái)’是否計(jì)劃上線銷售飛天茅臺(tái)酒”的提問，蔣焰回應(yīng)，茅臺(tái)已上線飛天100ml茅臺(tái)酒、500ml生肖茅臺(tái)酒、珍品茅臺(tái)酒、43度500ml茅臺(tái)酒等6款茅臺(tái)酒，同時(shí)i茅臺(tái)整合接入了12家第三方電商平臺(tái)，為消費(fèi)者購買飛天500ml茅臺(tái)酒提供渠道。

斥資155億新增1.98萬噸產(chǎn)能

針對(duì)產(chǎn)能問題，蔣焰回應(yīng)，董事會(huì)已經(jīng)于2022年12月審議通過了《關(guān)于投資建設(shè)茅臺(tái)酒“十四五”技改建設(shè)項(xiàng)目的議案》。公司計(jì)劃投資約155.16億元建設(shè)茅臺(tái)酒“十四五”技改建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建設(shè)周期為48個(gè)月。本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于茅臺(tái)鎮(zhèn)太平村和中華村，規(guī)劃建設(shè)制酒廠房68棟、制曲廠房10棟、酒庫69棟及其相關(guān)配套設(shè)施，建成后可新增茅臺(tái)酒實(shí)際產(chǎn)能約1.98萬噸/年，儲(chǔ)酒能力約8.47萬噸，后續(xù)公司將根據(jù)市場(chǎng)情況和公司實(shí)際具體安排投產(chǎn)進(jìn)度。

據(jù)相關(guān)公告顯示，貴州茅臺(tái)發(fā)董事會(huì)通過議案，決定投資41.1億元實(shí)施“十四五”醬香酒習(xí)水同民壩一期建設(shè)項(xiàng)目，所需資金由公司自籌解決。據(jù)悉，項(xiàng)目建成后可形成系列酒制酒產(chǎn)能約1.2萬噸、制曲產(chǎn)能約2.94萬噸、貯酒能力約3.6萬噸，建設(shè)周期為24個(gè)月。

據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2021年茅臺(tái)基酒、系列酒基酒產(chǎn)能分別增至4.27萬噸、3.17萬噸；實(shí)際產(chǎn)量分別為5.765噸、2.82萬噸。對(duì)比五年前水平來看，2016年，茅臺(tái)基酒、系列酒基酒產(chǎn)能分別為3.26萬噸、1.77萬噸；實(shí)際產(chǎn)量分別為3.93萬噸、2.06萬噸。

11月27日，貴州茅臺(tái)董秘蔣焰公開表示，茅臺(tái)酒是否擴(kuò)產(chǎn)要根據(jù)原材料的供應(yīng)情況、整個(gè)生態(tài)環(huán)境微生物菌群的承載能力以及公司的人才隊(duì)伍情況進(jìn)行綜合評(píng)估，(擴(kuò)產(chǎn))不是一蹴而就的事情，而是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程。

蔣焰還指出，擴(kuò)產(chǎn)首先要確保質(zhì)量，要非常審慎地完成每一輪擴(kuò)產(chǎn)評(píng)估，然后逐步推進(jìn)。“貴州茅臺(tái)的核心產(chǎn)區(qū)是15.03平方公里，現(xiàn)在已使用了大概8平方公里。”蔣焰表示。